В пику долгам // Цены на просроченную задолженность обновили максимумы

Во втором квартале 2026 года цены на просроченную задолженность банков и микрофинансовых организаций (МФО) обновили максимумы с 2023 года. Продавцы стремятся продать более свежие долги, чтобы получить лучшую цену и пополнить ликвидность. Покупатели заинтересованы в качественных долгах, но рынок может не принять дальнейший рост цен. Разбираемся, что стоит за этим трендом и как он влияет на финансы россиян.

Что произошло

Во втором квартале 2026 года цены на просроченную задолженность МФО и банков достигли максимальных значений с 2023 года. Продавцы (банки и МФО) начали активнее выставлять на продажу долги с более коротким сроком просрочки — так называемую «молодую» просрочку. Это позволяет им получить более высокую цену за долг и быстрее пополнить ликвидность, которая может быть направлена на выдачу новых кредитов или покрытие собственных обязательств.

Покупатели (коллекторские агентства и инвесторы) заинтересованы в приобретении качественных долгов, так как вероятность их взыскания выше. Однако рынок уже близок к пределу: дальнейший рост цен может сделать покупку долгов невыгодной для коллекторов, что ограничит спрос. Контекст — ужесточение регулирования: с 1 марта 2025 года заработал механизм самозапрета на кредиты и займы через Госуслуги, а с 1 сентября 2025 года — и в МФЦ. Это снижает риск мошеннических кредитов, но одновременно уменьшает объём «свежей» просрочки, так как добросовестные заёмщики получают дополнительную защиту. Кроме того, с 2024 года действуют постоянные кредитные каникулы для заёмщиков, чей доход снизился более чем на 30%, что также может влиять на структуру просрочки.

Как это влияет на ваши финансы

Для заёмщиков с просрочкой: рост цен на долги означает, что коллекторы будут более активно взыскивать приобретённую задолженность, особенно по свежим долгам. Если вы допустили просрочку, банк или МФО могут продать ваш долг коллекторам быстрее и дороже, что увеличит давление на вас. Однако у вас есть право на кредитные каникулы при снижении дохода более чем на 30% — это может дать отсрочку до 6 месяцев без ухудшения кредитной истории. Также вы можете попытаться договориться с банком о реструктуризации до продажи долга.

Для добросовестных заёмщиков: рост цен на просрочку — косвенный сигнал, что банки и МФО испытывают потребность в ликвидности. Это может привести к ужесточению условий выдачи новых кредитов, особенно для заёмщиков с высокой долговой нагрузкой (ПДН выше 50%), так как ЦБ ограничивает выдачу таким клиентам через макропруденциальные лимиты. Если вы планируете взять кредит, стоит заранее проверить свою кредитную историю и установить самозапрет на кредиты через Госуслуги, чтобы защититься от мошенников.

Для вкладчиков и инвесторов: напрямую рынок просроченных долгов не влияет на доходность вкладов или облигаций. Однако рост цен на долги может быть индикатором проблем с ликвидностью у банков, что в долгосрочной перспективе способно повлиять на ставки по депозитам. Для тех, кто рассматривает инвестиции в долговые инструменты, покупка просроченной задолженности — высокорискованный актив, требующий профессионального анализа.