Бизнес переориентировался с займов на кредиты

Российский бизнес меняет структуру заимствований: доля банковских кредитов растёт, а доля займов (в том числе от микрофинансовых организаций) сокращается. Это говорит о перераспределении спроса на рынке корпоративного финансирования и может повлиять на доступность денег для компаний, а значит — и на экономику в целом.

Что произошло

Согласно данным издания banki_ru, в структуре корпоративного финансирования наметился устойчивый тренд: бизнес всё активнее использует банковские кредиты и сокращает объёмы займов. Речь идёт о перетоке спроса из небанковского сектора (микрофинансовые организации, частные займы) в банковский.

Причины такого сдвига — в ужесточении регулирования небанковских займов и в том, что банки стали предлагать более гибкие условия по кредитам для юридических лиц. Кроме того, показатель долговой нагрузки (ПДН), который банки обязаны рассчитывать для заёмщиков-физлиц, не применяется к компаниям напрямую, но косвенно влияет на общую кредитную политику банков: если у банка много закредитованных розничных клиентов, он может быть осторожнее и в корпоративном сегменте.

Для бизнеса переход от займов к кредитам означает, что компании получают более длинные деньги (кредиты обычно выдаются на срок от года) и более прозрачные условия. Однако банки тщательнее проверяют финансовое состояние заёмщика, поэтому не все компании могут переориентироваться — особенно малый и средний бизнес с неустойчивой отчётностью.

Как это влияет на ваши финансы

Для владельцев бизнеса и предпринимателей — это прямой сигнал: банки готовы кредитовать, но с более строгим андеррайтингом. Если ваша компания раньше брала займы под высокий процент, сейчас есть смысл изучить банковские кредитные продукты: ставки по ним обычно ниже, а сроки — длиннее. Однако нужно быть готовым к запросу залога и подтверждению доходов. Для тех, кто не может подтвердить финансовую устойчивость, доступ к банковским кредитам может быть ограничен.

Для наёмных работников — косвенное влияние. Если бизнес получает более дешёвое финансирование, он может меньше повышать цены на товары и услуги, а также сохранять рабочие места. Но если банки ужесточат требования к корпоративным заёмщикам, часть компаний может столкнуться с нехваткой оборотных средств, что иногда ведёт к задержкам зарплат или сокращениям.

Для вкладчиков и инвесторов — рост корпоративного кредитования означает, что банки активнее размещают привлечённые средства. Это может поддержать доходность по депозитам, если спрос на кредиты останется высоким. Однако если банки начнут конкурировать за качественных заёмщиков, ставки по вкладам могут не расти, а стабилизироваться.