Формирование накопительной пенсии: коротко и по делу

Главное

• Финансовый омбудсмен бесплатно рассматривает споры с финансовыми организациями до 500 000 ₽ (кроме ОСАГО) и обязателен до суда по большинству таких споров.
• Судебное банкротство обязательно при долге от 500 000 ₽ и просрочке от 3 месяцев, но процедура платная и включает госпошлину и вознаграждение управляющего.
• Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами освобождает от НДФЛ доход от продажи акций и паев при владении более 3 лет в пределах 3 000 000 ₽ за каждый год.
• АСВ выплачивает страховое возмещение по вкладам в течение 14 рабочих дней после отзыва лицензии или введения моратория ЦБ.
• С 2024 года совокупный лимит социальных налоговых вычетов (лечение, обучение, спорт и др.) составляет 150 000 ₽ в год, возврат — до 19 500 ₽.

Формирование накопительной пенсии — это способ самостоятельно влиять на размер будущих выплат, откладывая часть дохода на специальный счёт. В отличие от страховой пенсии, которая распределяется между текущими пенсионерами, накопительная часть инвестируется и приумножается. Обычному человеку знание о накопительной пенсии помогает понять, как увеличить доход после выхода на пенсию, а также какие налоговые льготы и государственные гарантии (например, от АСВ) существуют. В статье разберём, как работают взносы, инвестирование и выплаты, а также чем накопительная пенсия отличается от страховой и добровольных пенсионных планов.

Что такое формирование накопительной пенсии

Формирование накопительной пенсии — это процесс создания индивидуального пенсионного капитала за счёт обязательных страховых взносов работодателя и добровольных взносов самого гражданина. В отличие от страховой пенсии, которая распределяется между текущими пенсионерами, накопительная часть учитывается на лицевом счёте конкретного человека и инвестируется на финансовом рынке для получения дохода. Управление этими средствами может осуществлять как государственная управляющая компания (ВЭБ.РФ), так и негосударственные пенсионные фонды (НПФ), в зависимости от выбора гражданина.

Накопительная пенсия формируется у граждан 1967 года рождения и моложе, за которых работодатель уплачивает страховые взносы в обязательную пенсионную систему. До 2014 года часть взносов (6% от зарплаты) направлялась на накопительную счёт, но с 2014 года действует мораторий на формирование накопительной пенсии за счёт новых взносов — все 22% тарифа идут на страховую часть. Однако уже накопленные средства продолжают инвестироваться и выплачиваются при выходе на пенсию. Граждане также могут добровольно пополнять накопительную часть через программу софинансирования или личные взносы.

Право на накопительную пенсию возникает при достижении пенсионного возраста (60 лет для мужчин, 55 лет для женщин) и наличии необходимого стажа и пенсионных коэффициентов. Выплата может быть единовременной (если накопления составляют менее 5% от общего размера страховой пенсии), срочной (на определённый срок) или пожизненной. Размер выплат зависит от суммы накоплений и ожидаемого периода выплаты, который устанавливается законодательно.

Как устроена накопительная пенсия

Накопительная пенсия функционирует как персонифицированная система: каждый гражданин имеет индивидуальный лицевой счёт в Социальном фонде России (ранее — ПФР), на котором отражаются все поступившие взносы и инвестиционный доход. Средства не обобществляются, а принадлежат конкретному человеку, и в случае его смерти до назначения пенсии могут быть унаследованы правопреемниками. Это принципиальное отличие от страховой пенсии, где остатки не наследуются.

Инвестирование накоплений осуществляется по выбору гражданина: либо через государственную управляющую компанию ВЭБ.РФ, которая размещает средства в консервативные активы (государственные облигации, ипотечные ценные бумаги), либо через частные управляющие компании или НПФ, которые предлагают более широкий спектр инструментов — акции, корпоративные облигации, депозиты. Доходность инвестиций не гарантирована и зависит от рыночной конъюнктуры, но все накопления застрахованы государством в системе гарантирования прав застрахованных лиц (аналог АСВ для пенсий).

Управление накоплениями регулируется Федеральным законом № 360-ФЗ «О порядке финансирования выплат за счёт средств пенсионных накоплений». Гражданин может сменить страховщика (перейти из ПФР в НПФ или между НПФ) не чаще одного раза в пять лет без потери инвестиционного дохода. При досрочном переходе накопленный за неполную пятилетку доход сгорает и остаётся в резервах фонда. Это стимулирует долгосрочное планирование и снижает издержки на администрирование.

Источники формирования накоплений

Основным источником формирования накопительной пенсии являются страховые взносы работодателя, которые до 2014 года составляли 6% от фонда оплаты труда для граждан 1967 года рождения и моложе. После введения моратория новые обязательные взносы на накопительную часть не поступают, но уже накопленные средства продолжают инвестироваться. Второй источник — добровольные взносы самого гражданина, которые можно вносить через банки или напрямую в НПФ. Такие взносы не облагаются НДФЛ в пределах лимита социального налогового вычета — до 150 000 ₽ в год (возврат до 19 500 ₽).

Третий источник — программа государственного софинансирования пенсии, которая действовала с 2008 по 2014 год для тех, кто вступил в неё до конца 2014 года. Участники могли вносить от 2 000 до 12 000 ₽ в год, и государство удваивало эту сумму. Хотя приём новых участников закрыт, для уже вступивших программа продолжается, и взносы по-прежнему софинансируются. Четвёртый источник — материнский (семейный) капитал, который можно направить на формирование накопительной пенсии матери или отца (в случае смерти матери). Это позволяет увеличить будущую пенсию за счёт государственной поддержки.

Пятый источник — инвестиционный доход от размещения накоплений. Управляющие компании и НПФ ежегодно начисляют на счета граждан доход, который зависит от эффективности инвестирования. Этот доход капитализируется (прибавляется к основной сумме) и в дальнейшем также инвестируется. Важно понимать, что доходность не гарантирована, но за счёт долгосрочного горизонта (10–20 лет) даже умеренная среднегодовая доходность может существенно увеличить итоговую сумму за счёт сложного процента.

Выбор страховщика: ПФР или НПФ

Гражданин может выбрать, кто будет управлять его пенсионными накоплениями: государственная управляющая компания (ВЭБ.РФ) через Социальный фонд России или негосударственный пенсионный фонд (НПФ). В первом случае средства инвестируются в консервативные активы с низким риском — государственные облигации, ипотечные ценные бумаги, депозиты. Доходность таких вложений обычно ниже рыночной, но риск потерь минимален. Этот вариант подходит тем, кто предпочитает стабильность и не готов к колебаниям.

НПФ предлагают более широкий выбор инвестиционных стратегий: от консервативных до умеренно-агрессивных. Они могут вкладывать средства в акции, корпоративные облигации, паи ПИФов, что потенциально даёт более высокую доходность, но сопряжено с рыночными рисками. Все НПФ обязаны участвовать в системе гарантирования прав застрахованных лиц, которая аналогична системе страхования вкладов: в случае банкротства фонда государство компенсирует накопления в пределах лимита (например, до 2,8 млн ₽ для программы долгосрочных сбережений).

При выборе между ПФР и НПФ стоит учитывать несколько факторов: доходность фонда за последние 5–10 лет (реальная, а не рекламная), надёжность (рейтинг от ЦБ или рейтинговых агентств), срок работы на рынке и количество клиентов. Важно помнить, что переход из ПФР в НПФ или между НПФ без потери дохода возможен только раз в пять лет. Частые переходы ведут к потере накопленного инвестиционного дохода, поэтому решение должно быть взвешенным и долгосрочным.

Плюсы и минусы накопительной пенсии

Плюсы накопительной пенсии:

• Персонализация. Средства принадлежат конкретному человеку, а не распределяются между всеми пенсионерами. В случае смерти до назначения пенсии накопления наследуются правопреемниками (супруг, дети, родители).
• Инвестиционный доход. Накопления работают на фондовом рынке и могут приносить доходность выше инфляции, что увеличивает будущую пенсию. За счёт сложного процента за 20–30 лет сумма может вырасти в несколько раз.
• Государственная защита. Все накопления застрахованы в системе гарантирования прав застрахованных лиц (аналог АСВ). Даже при банкротстве НПФ государство компенсирует средства в пределах установленного лимита.
• Гибкость выплат. Гражданин может выбрать форму получения: единовременная выплата (если накопления малы), срочная (на определённый срок) или пожизненная. Это позволяет адаптировать выплаты под свои потребности.

Минусы накопительной пенсии:

• Мораторий на формирование. С 2014 года новые обязательные взносы не поступают, что ограничивает рост накоплений для большинства граждан. Фактически система работает только за счёт ранее накопленных средств и добровольных взносов.
• Риск потери дохода при досрочном переходе. Если менять НПФ чаще одного раза в пять лет, накопленный инвестиционный доход за неполную пятилетку сгорает. Это наказывает за частые изменения.
• Негарантированная доходность. Инвестиционный доход не фиксирован и может быть отрицательным в кризисные годы. Хотя на долгосрочном горизонте рынок обычно растёт, краткосрочные просадки возможны.
• Ограниченная сумма. Для многих граждан накопления составляют небольшую сумму (например, менее 5% от страховой пенсии), и выплата будет единовременной, а не регулярной. Это снижает практическую ценность системы.

Как перевести накопления в НПФ

Перевод пенсионных накоплений из Социального фонда России (СФР) в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или между НПФ — процедура, требующая внимательности и соблюдения сроков. Основной способ — подача заявления о переходе (досрочном или срочном) через портал «Госуслуги», лично в отделении СФР или через МФЦ. Заявление можно подать в любое время, но переход осуществляется только один раз в год — до 1 декабря текущего года, а средства переводятся в первый квартал следующего года.

Важно различать два типа заявлений: о срочном переходе (с сохранением инвестиционного дохода) и о досрочном переходе (без сохранения дохода за неполную пятилетку). Срочный переход возможен не чаще одного раза в пять лет. Если вы переходите раньше, то теряете весь накопленный инвестиционный доход за период с момента последнего перехода. Поэтому перед подачей заявления стоит проверить дату последнего перехода — она указана в выписке из индивидуального лицевого счёта (ИЛС), которую можно заказать на «Госуслугах» или в СФР.

Перед переводом необходимо убедиться, что выбранный НПФ включён в реестр участников системы гарантирования прав застрахованных лиц (проверяется на сайте ЦБ РФ). Также стоит изучить договор об обязательном пенсионном страховании (ОПС) — в нём прописаны условия инвестирования, порядок выплат и ответственность сторон. После перевода фонд обязан ежегодно информировать вас о состоянии счёта и начисленном доходе. Если вы передумали, можно отозвать заявление до 31 декабря текущего года.

На что обратить внимание при формировании

При формировании накопительной пенсии ключевой фактор — выбор надёжного и доходного страховщика. Рекомендуется проверять рейтинг НПФ от ЦБ РФ или рейтинговых агентств (например, «Эксперт РА» или АКРА), а также историю доходности за последние 5–10 лет. Важно смотреть не на рекламные показатели, а на реальную средневзвешенную доходность, которую фонд публикует в отчётности. Низкая доходность может быть признаком консервативной стратегии, но и высокая — результатом рискованных вложений.

Второй важный момент — сроки перехода. Как упоминалось, досрочный переход ведёт к потере инвестиционного дохода. Поэтому, если вы планируете сменить фонд, лучше дождаться пятилетнего срока. Для тех, кто ещё не выбрал НПФ, стоит учесть, что молчаливое согласие (когда вы не подаёте заявление) оставляет накопления в СФР под управлением ВЭБ.РФ. Это безопасно, но доходность может быть ниже, чем у успешных частных управляющих.

Третий аспект — добровольные взносы. Если у вас есть свободные средства, можно увеличить накопления через личные взносы в НПФ или через программу долгосрочных сбережений (ПДС), которая действует с 2024 года. ПДС предлагает государственное софинансирование до 36 000 ₽ в год и налоговый вычет на взносы до 400 000 ₽ в год. Средства в ПДС застрахованы на сумму до 2,8 млн ₽. Это может быть более выгодным инструментом, чем просто хранение денег на депозите, особенно для людей с длинным горизонтом планирования.

Часто спрашивают

Что такое формирование накопительной пенсии?

Это процесс создания дополнительной пенсионной выплаты за счёт обязательных страховых взносов работодателя (6 % от зарплаты) и добровольных взносов самого гражданина. Средства накопительной пенсии инвестируются на финансовом рынке, и их размер зависит от доходности выбранного управляющего или негосударственного пенсионного фонда.

Чем отличается накопительная пенсия от страховой?

Страховая пенсия формируется за счёт баллов и гарантируется государством, а накопительная — это реальные деньги на индивидуальном счёте, которые инвестируются. Накопительную часть можно наследовать, передавать другому страховщику или получать единовременно, если её размер не превышает, например, условных 5 % от общей пенсии.

Зачем нужно формировать накопительную пенсию?

Чтобы увеличить доход после выхода на пенсию за счёт инвестиционного дохода, который может быть выше уровня инфляции. Кроме того, накопительная пенсия даёт больше гибкости: её можно получать срочно, пожизненно или одной суммой, в отличие от фиксированной страховой выплаты.

Как работает формирование накопительной пенсии?

Работодатель ежемесячно перечисляет 6 % от зарплаты сотрудника в выбранный негосударственный пенсионный фонд или управляющую компанию. Эти средства инвестируются в ценные бумаги и другие активы, а полученный доход прибавляется к счёту, увеличивая будущую пенсию.

Можно ли отказаться от формирования накопительной пенсии?

Да, можно в любой момент подать заявление об отказе от дальнейшего формирования накопительной пенсии, и все будущие взносы работодателя пойдут только на страховую часть. Однако уже накопленные средства останутся на счёте и будут выплачены при выходе на пенсию в установленном порядке.

Информационный сервис. Не является финансовой рекомендацией. Окончательные условия уточняйте на сайте банка.