Задолженность бизнеса перед банками впервые превысила 100 трлн рублей

Объём корпоративных кредитов в российских банках впервые перешагнул отметку в 100 трлн рублей. За год портфель вырос на 13,6%, однако в июне темпы роста резко замедлились — до 0,3%. Это сигнал о том, что бизнес набрал рекордную долговую нагрузку, а банки начинают закручивать гайки.

Что произошло

Совокупная задолженность юридических лиц перед банками впервые превысила 100 трлн рублей. За год портфель корпоративных кредитов увеличился на 13,6%, что отражает активное кредитование бизнеса в условиях высокой инфляции и потребности в оборотных средствах. Однако в июне рост практически остановился — всего 0,3%. Это резкое замедление указывает на то, что банки ужесточают требования к заёмщикам: либо из-за роста просрочек, либо в ожидании дальнейшего повышения ключевой ставки.

Основные причины — дорогие деньги и перегрев корпоративного долга. Компании брали кредиты, чтобы покрыть кассовые разрывы и инвестировать, но теперь многие приблизились к пределу долговой нагрузки. Банки, в свою очередь, перестраховываются, опасаясь ухудшения качества портфеля. Это не кризис, но тревожный звоночек: бизнес становится менее платёжеспособным, а новые кредиты — менее доступными.

Как это влияет на ваши финансы

Для заёмщиков — малого и среднего бизнеса. Ужесточение условий по корпоративным кредитам может привести к тому, что банки начнут чаще отказывать в выдаче или требовать больше залогов. Если вы владелец бизнеса, готовьтесь к более высоким ставкам и строгим проверкам. Для предпринимателей, которые планировали рефинансировать старые долги, ситуация может осложниться.

Для вкладчиков. Замедление корпоративного кредитования снижает доходы банков от процентной маржи. Чтобы компенсировать это, банки могут быть менее щедрыми на ставки по вкладам, особенно если ключевая ставка не будет расти дальше. С другой стороны, если ЦБ продолжит ужесточение политики, депозиты останутся привлекательными.

Для инвесторов. Рекордный долг бизнеса увеличивает риски дефолтов по корпоративным облигациям. Если вы держите бонды компаний, обратите внимание на их долговую нагрузку — в условиях дорогих денег уязвимыми становятся даже крупные эмитенты. Рынок акций также может отреагировать снижением котировок компаний с высоким уровнем закредитованности.

Для обычных семей. Косвенно это влияет на цены: бизнес, не имея доступа к дешёвым кредитам, закладывает стоимость заёмных средств в конечную цену товаров и услуг. Кроме того, если компании начнут сокращать персонал из-за нехватки оборотки, это ударит по доходам населения.