Рост корпоративного кредитования резко замедлился в июне, но в июле ускорился

В июне рост корпоративного кредитования резко замедлился, но уже в июле ускорился, вернувшись к майским значениям. Это важный сигнал для экономики: бизнес снова активнее берет кредиты, что может повлиять на ставки и доступность денег для всех.

Что произошло

По данным источника, прирост корпоративного кредитования в июне был сопоставим с майскими значениями — около 1,5%. Однако в июле темпы снова ускорились. Это означает, что после временного замедления бизнес вновь стал активнее привлекать заемные средства.

Такие колебания связаны с несколькими факторами. Во-первых, банки обязаны рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) — отношение ежемесячных платежей по кредитам к доходу заемщика. Когда ПДН превышает 50%, получить новый кредит сложнее, так как ЦБ ограничивает выдачу закредитованным заемщикам макропруденциальными лимитами. Это касается и корпоративных заемщиков, хотя механизмы несколько иные. Во-вторых, на динамику влияет общая экономическая ситуация: бизнес реагирует на изменения ключевой ставки и инфляционные ожидания.

Замедление в июне могло быть связано с сезонными факторами или паузой в крупных сделках, а ускорение в июле — с возобновлением инвестиционных программ компаний. Важно, что тренд остается положительным: корпоративное кредитование растет, хотя и неравномерно.

Как это влияет на ваши финансы

Для заемщиков — физических лиц: рост корпоративного кредитования может косвенно влиять на ставки по потребительским кредитам. Когда банки активнее кредитуют бизнес, они могут пересматривать условия для розничных клиентов. Однако решающим фактором остается ваш ПДН: если он выше 50%, получить новый кредит будет сложнее. Банки обязаны его рассчитывать, и при высоком ПДН выдача ограничена макропруденциальными лимитами ЦБ.

Для вкладчиков: ускорение корпоративного кредитования обычно сопровождается повышением спроса на депозиты, что может поддерживать ставки по вкладам. Однако конкретные условия зависят от политики банков и ключевой ставки, которую устанавливает ЦБ.

Для инвесторов: динамика корпоративного кредитования — индикатор деловой активности. Рост кредитования может говорить о том, что компании инвестируют в развитие, что позитивно для фондового рынка. Но неравномерность (замедление в июне, ускорение в июле) указывает на неопределенность в экономике, что стоит учитывать при оценке рисков.

Для обычных семей: если бизнес активнее берет кредиты, это может стимулировать экономику и создание рабочих мест. Однако если рост сопровождается повышением ставок, это может сделать потребительские кредиты и ипотеку дороже. Следите за своими доходами и расходами: при снижении дохода более чем на 30% вы можете воспользоваться кредитными каникулами по потребительским кредитам — это постоянное право с 2024 года.