Нужно ли платить налог с купонов?

Купоны по облигациям — это ваш доход, а значит, государство ожидает с него налог. Многие инвесторы ошибочно полагают, что брокер всегда решает все вопросы с ФНС, и забывают о случаях, когда отчитаться и заплатить нужно самостоятельно. Разберёмся, как работает налогообложение купонного дохода в 2025 году, какие ставки действуют и когда вы можете сэкономить на налогах законно. Вы узнаете, как рассчитать сумму к уплате на конкретном примере и что делать, если налог уже списали, но вы считаете это ошибкой. Эта информация поможет вам избежать штрафов и сохранить больше от инвестиционного дохода.

Купонный доход и налог: что говорит НК РФ

Да, налог с купонного дохода по облигациям платить нужно — это прямо следует из НК РФ. Купоны по российским и иностранным облигациям относятся к доходам от операций с ценными бумагами и облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Исключение — отдельные виды государственных и муниципальных облигаций, по которым действует льгота, но она применяется не ко всем выпускам. Поэтому по умолчанию любой купон, который вы получаете на брокерский счёт, — это налогооблагаемый доход.

Налоговая база по купонам определяется как сумма всех выплаченных вам процентов за календарный год. При этом не имеет значения, вывели вы деньги со счёта или реинвестировали купоны в новые бумаги — доход считается полученным в момент зачисления купона на счёт. Если купоны капают на ИИС, налоговая ситуация зависит от типа счёта: на ИИС типа Б доход от операций, включая купоны, освобождается от НДФЛ при закрытии счёта, а на ИИС типа А налог удерживается в обычном порядке, но вы получаете вычет на взносы.

Отдельно стоит сказать про корпоративные облигации, выпущенные после 1 января 2017 года: по ним действует льгота, освобождающая купонный доход от налога, если ставка купона не превышает ключевую ставку ЦБ, увеличенную на 5 процентных пунктов. Но эта льгота применяется только если облигации номинированы в рублях и выпущены российскими эмитентами. На практике большинство рыночных купонов сегодня укладываются в этот лимит, но если ставка выше — налог удержат с превышения. Для иностранных облигаций и еврооблигаций льготы нет вообще.

Ставка НДФЛ для купонов в 2025 году

Ставка НДФЛ для купонного дохода в 2025 году зависит от вашего общего годового дохода и применяется по прогрессивной шкале. Для резидентов РФ базовая ставка составляет 13%, но если ваш совокупный доход за год превышает 5 млн рублей, то с суммы превышения удерживается 15%. Это правило действует и для купонов: брокер суммирует все ваши доходы — зарплату, купоны, дивиденды, доход от продажи ценных бумаг — и применяет ставку к общей сумме. Если вы зарабатываете меньше 5 млн рублей в год, ваш купонный доход облагается по ставке 13%.

Для нерезидентов РФ ставка выше — 30% со всех доходов от источников в России, включая купоны по российским облигациям. Исключение — высококвалифицированные специалисты и некоторые другие категории, для которых действует ставка 13%. Если вы меняли налоговый статус в течение года, брокер пересчитает налог по итогам года, когда определит ваш окончательный статус.

Важно понимать: налог с купонов удерживается не в момент выплаты, а по итогам налогового периода. Брокер списывает НДФЛ раз в год — обычно в начале следующего года, когда формирует налоговый отчёт. Если вы закрыли брокерский счёт в середине года, налог удержат при выводе остатка средств. Для купонов по иностранным облигациям, купленным через российского брокера, налог также удерживает брокер, но если вы держите бумаги напрямую у иностранного депозитария, декларировать доход придётся самостоятельно.

Когда налог удержит брокер, а когда платить самому

В большинстве случаев налог с купонов удерживает брокер — он выступает налоговым агентом. Это значит, что вы получаете купон уже за вычетом налога, либо брокер списывает НДФЛ с вашего счёта в конце года. Брокер обязан удержать налог при выплате дохода, если на счёте есть денежные средства. Если денег недостаточно, брокер удержит налог при следующем поступлении средств или при выводе денег со счёта. Если вы вообще не выводите деньги и не пополняете счёт, брокер может удержать налог из суммы купона при следующей выплате.

Самостоятельно платить налог с купонов нужно в трёх случаях:

1. Вы держите облигации напрямую у иностранного брокера или депозитария — тогда вы обязаны самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог до 15 июля следующего года.
2. Вы получили купонный доход от эмитента напрямую (например, по структурным нотам или бумагам, не прошедшим через российского налогового агента) — в этом случае брокер не может удержать налог, и вы декларируете доход сами.
3. Вы использовали ИИС типа А и закрыли его до истечения трёх лет — тогда налог с купонов, ранее не удержанный, придётся заплатить самостоятельно вместе с возвратом полученных вычетов.

Если брокер удержал налог, никаких дополнительных действий от вас не требуется — он сам перечислит НДФЛ в бюджет и подаст отчётность. Проверить факт удержания можно в налоговом отчёте брокера, который обычно доступен в личном кабинете в начале года.

Расчёт налога на купоны: пример с цифрами

Расчёт налога на купоны выглядит просто: берётся сумма всех купонных выплат за год и умножается на ставку НДФЛ. Если ваш годовой доход не превышает 5 млн рублей, ставка составит 13%. Например, вы купили облигации на 1 млн рублей с купоном 10% годовых и получили за год купонных выплат на 100 000 рублей. Налог составит 13 000 рублей, и на счёт вы получите ≈ 87 000 рублей чистыми. Брокер удержит эти 13 000 рублей либо сразу при выплате купона, либо в конце года.

Если ваш совокупный доход превышает 5 млн рублей, налог с купонов будет рассчитан по прогрессивной шкале: с суммы до 5 млн — 13%, с превышения — 15%. Например, ваш доход за год составил 5,5 млн рублей, из которых 100 000 рублей — купоны. Тогда с первых 5 млн удержат 13%, а с оставшихся 500 000 рублей — 15%. В этом случае налог с купонов составит не 13 000, а ≈ 15 000 рублей, но точную сумму рассчитает брокер при формировании годового отчёта.

Важный нюанс: налоговая база по купонам не уменьшается на расходы, в отличие от дохода от продажи ценных бумаг. Вы не можете вычесть комиссию брокера или затраты на покупку облигаций из купонного дохода. Однако убытки от операций с ценными бумагами можно сальдировать с прибылью от купонов — это разрешено НК РФ, и брокер учитывает это при расчёте налога по итогам года. Если у вас были убыточные сделки по акциям, они могут уменьшить налог на купонный доход.

Как уменьшить налог на купонный доход

Уменьшить налог на купоны можно несколькими способами, и все они законны. Первый и самый очевидный — использовать ИИС типа Б. На таком счёте весь доход от операций с ценными бумагами, включая купоны, освобождается от НДФЛ при условии, что счёт существовал не менее трёх лет и вы не выводили деньги до этого срока. Если вы планируете держать облигации долго, ИИС типа Б — самый эффективный инструмент: вы сэкономите 13% со всех купонов и прироста стоимости бумаг.

Второй способ — выбрать облигации с льготным купоном. По российским корпоративным облигациям, выпущенным после 1 января 2017 года, купонный доход освобождается от налога, если ставка купона не превышает ключевую ставку ЦБ плюс 5 процентных пунктов. На практике большинство выпусков с плавающим купоном попадают в этот лимит. Но помните: льгота не действует для облигаций, выпущенных до 2017 года, и для бумаг с фиксированным купоном выше лимита. Перед покупкой проверяйте условия выпуска в карточке облигации.

Третий способ — сальдировать убытки от операций с ценными бумагами с купонным доходом. Если в течение года вы продали акции в убыток, этот убыток уменьшит налоговую базу по купонам. Брокер автоматически учтёт это при расчёте НДФЛ по итогам года. Наконец, если вы используете ИИС типа А, вы можете получить вычет на взносы — до 52 000 рублей в год, что частично компенсирует налог на купоны. Но учтите: вычет и льгота по ИИС типа Б несовместимы, выбирать нужно один вариант.

Что делать, если налог уже удержали

Если брокер уже удержал налог с купонов, это не всегда окончательное решение. проверьте, правильно ли рассчитана сумма. Запросите у брокера налоговый отчёт за год — в нём будет видна сумма купонного дохода, применённая ставка и сумма удержанного налога. Если вы считаете, что налог удержан излишне (например, брокер не учёл льготу по облигациям, выпущенным после 2017 года), вы можете обратиться к брокеру с заявлением о пересчёте. Брокер обязан исправить ошибку и вернуть излишне удержанную сумму на счёт.

Если налог удержан правомерно, но вы хотите его вернуть, это возможно только в одном случае — если у вас есть право на налоговый вычет, который перекрывает сумму налога. Например, если вы использовали ИИС типа А и закрыли счёт досрочно, налог с купонов удержат, но вы можете восстановить вычет, подав уточнённую декларацию. В остальных ситуациях вернуть удержанный налог с купонов нельзя — он уже поступил в бюджет.

Если вы обнаружили, что брокер не удержал налог (например, на счёте не было денег), а вы получили купоны, вам нужно самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года и уплатить налог до 15 июля. Штраф за неуплату — 20% от суммы налога, а если налоговая докажет умысел — 40%. Чтобы избежать этого, проверяйте налоговые отчёты брокера и следите за наличием средств на счёте для удержания НДФЛ. Если вы закрыли счёт и налог не удержан, свяжитесь с брокером — он выставит требование об уплате.

Информационный сервис. Не является финансовой рекомендацией. Окончательные условия уточняйте на сайте банка.