Какие облигации купить в июле: советы инвестору

Покупка облигаций — один из самых понятных способов начать инвестировать с небольшим бюджетом: одна бумага стоит около 1 000 ₽, а доходность часто выше банковского депозита. Но чтобы июльская сделка не стала убыточной, важно разобраться в деталях: какой счёт открыть, какие комиссии и налоги вас ждут и как выбрать бумаги под вашу цель. вы найдёте пошаговый план первой сделки, разбор типичных ошибок новичков и инструкцию, что делать после покупки — от получения купонов до погашения. Мы подготовили практические советы, которые помогут избежать лишних расходов и сделать первые шаги в облигациях уверенно.

Что нужно для покупки облигаций: счёт, документы, сумма

Для покупки облигаций на бирже потребуется брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Брокерский счёт открывается у любого лицензированного брокера или в банке с брокерской лицензией. ИИС — это тот же счёт, но с налоговыми льготами. С 2024 года открывается только ИИС третьего типа (ИИС-3), который сочетает вычет на взносы и освобождение дохода от НДФЛ. Минимальный срок владения для получения льготы — 5 лет для счетов, открытых в 2024–2026 годах, далее срок поэтапно увеличивается до 10 лет. Если планируете держать облигации дольше 5 лет, ИИС-3 — более выгодный вариант; если горизонт короче — обычный брокерский счёт.

Для открытия счёта понадобятся паспорт и ИНН (иногда достаточно паспорта — брокер сам запросит ИНН в ФНС). Процедура занимает от 15 минут до нескольких дней, если открываете счёт удалённо через приложение. Физически посещать офис не обязательно: большинство брокеров позволяют открыть счёт онлайн с помощью подтверждённой учётной записи на «Госуслугах» или видеозвонка. После открытия счёта нужно пополнить его. Минимальная сумма для покупки одной облигации — это цена одной бумаги, которая обычно составляет около 1 000 ₽, но может быть выше или ниже в зависимости от эмитента. Для формирования портфеля из нескольких бумаг разумно начать с суммы от 10 000–30 000 ₽. Точных минимальных порогов для торговли нет — всё зависит от цены конкретной бумаги.

Обратите внимание: на витрине FINTAL есть предложения с нулевой ставкой по вкладам при открытии счёта, но это не имеет отношения к облигациям. Для покупки облигаций нужен именно брокерский счёт, а не вклад. Не путайте эти инструменты.

Пошаговый план первой сделки с облигациями

Первая сделка с облигациями — процесс, который можно разбить на несколько простых шагов. Не нужно быть профессионалом, но важно понимать последовательность действий.

1. Выберите брокера. Сравните тарифы за сделки, минимальную комиссию, удобство приложения. Для новичка подойдёт брокер с простым интерфейсом и обучением.
2. Откройте счёт. Подайте заявку онлайн, пройдите идентификацию (обычно через «Госуслуги» или видеозвонок). Дождитесь подтверждения — обычно это занимает от нескольких часов до двух дней.
3. Пополните счёт. Переведите деньги с банковской карты или расчётного счёта. Обычно зачисление мгновенное или в течение одного банковского дня.
4. Выберите облигацию. В приложении брокера найдите раздел «Облигации». Отфильтруйте по сроку до погашения, надёжности (ОФЗ, корпоративные) и доходности. Для первой сделки выбирайте ОФЗ или облигации крупных компаний с высоким кредитным рейтингом.
5. Оформите заявку. Укажите количество лотов (обычно 1 лот = 1 облигация) и цену. Можно выставить лимитную заявку с желаемой ценой или рыночную — по текущей цене. Для новичка лучше лимитная, чтобы не переплатить.
6. Проверьте исполнение. Если заявка исполнена, в портфеле появится бумага. Обычно это происходит в течение нескольких секунд или минут в торговую сессию.
7. Отслеживайте купоны. После покупки вы начнёте получать купонный доход — он приходит на счёт автоматически в даты выплат.

Весь процесс от открытия счёта до первой покупки может занять от одного дня до недели, если возникают задержки с идентификацией. Не торопитесь — сначала изучите котировки и убедитесь, что понимаете, сколько получите при погашении.

Какие комиссии и налоги заплатите при покупке

При покупке облигаций вы столкнётесь с двумя видами расходов: комиссией брокера и налогами. Комиссия брокера обычно составляет от 0,01% до 0,3% от суммы сделки, но у многих брокеров есть минимальная планка — например, 100 ₽ за сделку. Для небольших сумм это может быть существенно: при покупке на 10 000 ₽ комиссия в 100 ₽ — это 1% от суммы. Поэтому для мелких сделок выбирайте брокера с низкой минимальной комиссией или накапливайте сумму. Также возможна комиссия за депозитарий — за хранение ценных бумаг, но у большинства брокеров она включена в тариф или отсутствует для небольших портфелей.

Налоги — более сложная тема. Купоны всех облигаций, включая ОФЗ, облагаются НДФЛ по обычной ставке с 2021 года. Прежнего освобождения гособлигаций больше нет — это изменение было внесено ФЗ-102 от 01.04.2020 в статью 217 НК РФ. Ставка НДФЛ — 13% (или 15% для дохода свыше 5 млн ₽ в год). Налог удерживает брокер автоматически при выплате купона или в конце года. Налог с разницы между ценой покупки и ценой продажи или погашения также удерживается брокером. Если вы продали облигацию дороже, чем купили, — платите налог с прибыли. Если дешевле — убыток можно зачесть в счёт будущей прибыли, но это уже сложнее.

Как снизить налоги? Используйте ИИС-3. На этом типе счёта доход от облигаций освобождается от НДФЛ, если вы держите бумаги не менее 5 лет (для счетов, открытых в 2024–2026 годах). Это существенная экономия: при доходности купона 10% годовых и сроке 5 лет вы сохраните около 6,5% от купонного дохода. Но помните: льгота действует только при соблюдении срока — если закроете счёт раньше, налог придётся заплатить. Также учитывайте, что купоны, полученные на ИИС-3, не облагаются налогом, но вычет на взносы — отдельная льгота, и её условия могут отличаться.

Как выбрать облигации под свою цель и срок

Выбор облигаций зависит от вашей финансовой цели и горизонта инвестирования. Если цель — сохранить деньги на короткий срок (до года), подойдут ОФЗ с погашением в ближайшие месяцы или корпоративные облигации надёжных эмитентов с коротким сроком. Если цель — накопить на крупную покупку через 3–5 лет, выбирайте облигации с погашением к нужной дате. Главный принцип: срок облигации должен совпадать с вашим горизонтом, чтобы не пришлось продавать бумагу раньше времени по невыгодной цене.

Оцените надёжность эмитента. ОФЗ — самый надёжный инструмент, но доходность по ним обычно ниже корпоративных. Корпоративные облигации крупных компаний (например, с рейтингом от ААА до А) дают премию к ОФЗ, но несут кредитный риск. Облигации небольших компаний или с высоким купоном (например, 32% годовых, как у некоторых предложений на витрине FINTAL) — это высокорисковые инструменты, по которым высока вероятность дефолта. Не гонитесь за высокой доходностью без оценки рисков: если купон выглядит слишком привлекательным, проверьте финансовую отчётность эмитента и кредитный рейтинг.

Сравните варианты по нескольким параметрам. Для наглядности используйте таблицу:

Для новичка оптимальная стратегия — начать с ОФЗ или облигаций крупных госкомпаний. Это позволит понять механизм купонных выплат без лишнего риска. Когда разберётесь, можно добавить корпоративные бумаги с более высоким купоном, но не более 20–30% портфеля.

Ошибки новичка в первый месяц торговли облигациями

Первые недели торговли облигациями — время, когда новички совершают типичные ошибки, которые стоят денег. Вот самые распространённые.

Ошибка 1: покупка по рыночной цене без анализа. Рыночная цена облигации может включать накопленный купонный доход (НКД), который вы заплатите продавцу при покупке. Если не учитывать НКД, можно переплатить. Например, если купон выплачивается раз в полгода, а вы покупаете бумагу через месяц после выплаты, вы заплатите продавцу НКД за этот месяц. При погашении вы получите полный купон, но по факту ваш доход будет ниже ожидаемого. Всегда проверяйте цену с учётом НКД.

Ошибка 2: игнорирование даты погашения. Если вы купили облигацию с погашением через 10 лет, а вам нужны деньги через год, вы будете вынуждены продать её раньше. В этот момент цена может быть ниже цены покупки, особенно если ставки выросли. Вы получите убыток, который не компенсирует купонный доход. Всегда соотносите срок облигации со своим горизонтом.

Ошибка 3: погоня за высокой доходностью. Облигации с купоном 20–30% годовых (как в некоторых предложениях на витрине FINTAL) — это почти всегда высокорисковые бумаги. Эмитенты, которые платят такие проценты, часто находятся в плохом финансовом состоянии. Если компания обанкротится, вы потеряете вложенные деньги. Не верьте маркетинговым обещаниям — проверяйте отчётность и рейтинги.

Ошибка 4: неучёт налогов. Новички часто забывают, что купоны облагаются НДФЛ. Если вы рассчитываете доходность, не вычитая налог, реальная доходность окажется ниже. Например, при купоне 10% годовых после налога 13% вы получите 8,7%. Это существенно, особенно на длинном горизонте.

Ошибка 5: торговля без плана. Покупать облигации «на глаз» — плохая стратегия. Определите заранее, какую доходность вы хотите получить и какой риск готовы принять. Составьте список бумаг, которые соответствуют вашим критериям, и придерживайтесь его.

Что сделать после покупки: купонный доход и погашение

После покупки облигаций ваша задача — отслеживать купонные выплаты и дождаться погашения. Купонный доход начисляется ежедневно, но выплачивается с определённой периодичностью — обычно раз в квартал или раз в полгода. Даты выплат указаны в параметрах выпуска. Брокер автоматически зачисляет купон на ваш счёт в день выплаты. Вам ничего не нужно делать — просто следите за уведомлениями в приложении.

При получении купона брокер удержит НДФЛ (13% или 15% для дохода свыше 5 млн ₽ в год) и зачислит сумму уже за вычетом налога. Если вы хотите избежать налога, используйте ИИС-3 — но только при соблюдении минимального срока владения (5 лет для счетов, открытых в 2024–2026 годах). В этом случае купоны будут приходить полностью, без удержаний.

В дату погашения эмитент выплачивает номинальную стоимость облигации. Обычно это происходит автоматически: брокер зачисляет номинал на ваш счёт, и облигация исчезает из портфеля. Важно: если вы купили облигацию по цене ниже номинала (с дисконтом), разница между номиналом и ценой покупки — это ваш дополнительный доход, который также облагается налогом. Если купили выше номинала (с премией), вы получите меньше, чем заплатили, но купонный доход компенсирует эту разницу.

После погашения решите, что делать с деньгами: реинвестировать в новые облигации или вывести. Если цель была накопительной — зафиксируйте результат. Если вы планируете продолжать инвестировать, обратите внимание на текущие ставки: возможно, доходность новых выпусков будет выше или ниже. Не оставляйте деньги на брокерском счёте без движения — они не приносят дохода (на витрине FINTAL есть предложения с нулевой ставкой по вкладам, но это не альтернатива облигациям).

Информационный сервис. Не является финансовой рекомендацией. Окончательные условия уточняйте на сайте банка.